曾几何时，信用卡是消费市场的 “香饽饽”，拥有一张高端信用卡，意味着可享受机场贵宾厅、免费入住五星酒店，甚至能通过日常消费积攒飞行里程，飞客茶馆等论坛上，众多卡迷热衷于研究信用卡权益与薅羊毛攻略。然而如今，“神卡” 变 “废卡” 的论调甚嚣尘上，社交媒体上充斥着 “信用卡不香了”“高端卡权益缩水” 等吐槽，信用卡行业正经历着前所未有的大退潮。
2024 年，信用卡行业多项关键指标亮起 “红灯”。国内存量信用卡数量降至 7.27 亿张，较 2023 年减少 4000 万，降幅创近年新高；上市银行中，四大行、股份行信用卡交易额几乎全部下降，光大银行交易额降幅达 3 成，连 “信用卡优等生” 招商银行也下降 8.23% 。在交易额下滑的同时，信用卡贷款额（除四大行因政策因素有所上升外）和银行信用卡收入也随之减少，以广发银行为例，2024 年其营收净利出现近 17 年来首次 “双降”，信用卡业务成为拖累业绩的主因。与之形成鲜明对比的是，信用卡逾期金额和不良率持续攀升，2024 年末信用卡逾期半年未偿信贷总额达 1240 亿元，同比大增 26.32%，上市银行信用卡平均不良率升至 2.33%，较 2023 年提高 19 个基点，成为上市银行业务中唯一风险未改善的领域。
信用卡行业陷入困境，背后有着复杂的成因。其一，为地产还债。2015 - 2021 年，棚改货币化推动房价上涨，房贷政策收紧，不少人通过信用卡套现、假流水骗贷等方式刷卡买房，试图搭上房价造富的 “末班车”，信用卡迎来 “第二春”，数量和贷款额大幅增长。但 2020 年 “三道红线” 政策出台后，房地产市场遇冷，房产资产缩水，许多用户无力偿还信用卡债务，信用卡行业至今仍在为这段疯狂的地产绑定买单，信用卡不良率高于消费贷，银行在高不良率压力下，难以全力拓展市场份额。
其二，为出清风险降份额。在激烈的市场竞争中，信用卡行业面临来自互联网金融平台的挑战。花呗、白条等产品凭借用户和场景优势，瓜分了大量新用户，而信用卡因用户资产质量下降，授信难度增加，银行既缺乏动力也难以大规模获客，今年已有近 30 家信用卡分中心关停。同时，主打下沉市场的互联网金融公司用户规模不断扩大，进一步挤压信用卡的生存空间。
面对困境，信用卡行业开始探索转型之路，从支付工具向财富管理等综合金融工具转变成为趋势。2025 年，广发银行推出一系列与财富管理强联动的高端信用卡，将信用卡年费、权益福利与客户财富管理规模挂钩，试图打通零售业务中的信用卡、私银、财富管理等环节。招行、平安、中信等银行也纷纷收紧信用卡准入门槛，强化与财富管理的联动，探索综合运营模式。这一转型策略基于银行多年积累的高净值客群优势，通过财富管理手段挖掘客户价值。从国际经验看，信用卡的兴衰与经济环境变迁紧密相关，我国信用卡行业在经济结构调整、消费模式变化的背景下，亟需通过转型寻找新的增长点。
然而，信用卡行业的转型并非一帆风顺，前方仍有诸多挑战。如何平衡风险控制与业务拓展，如何在财富管理领域建立差异化竞争优势，如何应对不断变化的市场需求和监管环境，都是信用卡行业在转型过程中必须面对和解决的问题。信用卡大退潮既是行业困境的体现，也为其转型发展提供了契机，未来的信用卡行业能否成功转型，值得市场持续关注。